Qu’est-ce qu’un fonds de croissance agressive ?
Un fonds de croissance dynamique est un fonds commun de placement qui rechercheles gains en capitalen investissant dans les actions decroissanceactions de l'entreprise. Les investissem*nts détenus dans ces fonds sont des sociétés qui démontrent un potentiel de croissance élevé, mais comportent également un risque plus élevé. Ainsi, les fonds de croissance agressifs cherchent à générer des rendements supérieurs à la moyenne du marché ; cependant, leurs investissem*nts sous-jacents sont souvent volatils, ce qui entraîne un cours de l'action élevé.volatilité.
Points clés à retenir
- Un fonds de croissance agressif investit dans des entreprises qui ont un potentiel de croissance élevé, y compris des entreprises plus récentes et celles situées dans des secteurs chauds de l'économie.
- En conséquence, ces fonds sont gérés activement pour générer des rendements supérieurs à la moyenne lorsque les marchés sont en hausse.
- Ces actions, cependant, sont également un peu plus risquées que les autres actions et ces fonds peuvent donc sous-performer en cas de marchés baissiers et connaître une plus grande volatilité globale.
Comprendre les fonds de croissance agressive
Les fonds de croissance agressive sont identifiés sur le marché comme offrant des rendements supérieurs à la moyenne aux investisseurs prêts à prendre des risques d'investissem*nt supplémentaires. On s’attend à ce qu’ils surperforment les fonds de croissance standards en investissant davantage dans des sociétés qu’ils identifient avec des perspectives de croissance agressives.
Les fonds de croissance agressive investissent dans des actions de croissance avec des projections relativement plus agressives pourrevenuet des bénéfices que l'univers des actions de croissance standard. Étant donné que les fonds d’actions de croissance agressifs investissent sur la base d’hypothèses prospectives et de plusieurs phases de croissance, ils peuvent présenter un risque comparable plus élevé.
Ces fonds ne rentrent généralement pas dans un groupe de catégories standard signalé par les prestataires de recherche sur les fonds communs de placement. On les trouvera généralement dans la catégorie des fonds de croissance avec des noms de fonds tels que fonds de croissance dynamique, fonds d'appréciation du capital ou fonds de gain en capital. Leur objectif principal est d’investir pour obtenir des gains en capital supérieurs.
Étant donné que ces fonds sont généralement associés à un risque et à un rendement élevés, il est important que les investisseurs examinent de près les paramètres de risque des fonds.Bêta, le ratio de Sharpe et l'écart type sont trois mesures de risque qui sont souvent signalées par une société de fonds pour aider les investisseurs à comprendre les risques du fonds. Il est généralement préférable de comparer les mesures de risque à un indice de référence lorsque l’on cherche à comprendre les risques d’un fonds. L'indice Russell 3000 Growth est un bon indice de référence pour les investisseurs lorsqu'ils envisagent des fonds de croissance agressifs.
Les fonds de croissance agressive offrent certains des taux les plus élevésretourpotentiel sur les marchés d'actions, avec également certains des risques les plus élevés. Certains fonds de croissance agressifs peuvent intégrer des stratégies d'investissem*nt alternatives utilisant des produits dérivés. Les investisseurs doivent faire preuve d’une diligence raisonnable approfondie sur ces fonds afin de comprendre leurs investissem*nts et leurs stratégies d’investissem*nt.
Exemple de fonds de croissance agressive
LeFonds de croissance dynamique ClearBridge(Ticker : SHRAX) est un exemple de fonds de croissance agressif disponible pour les investisseurs particuliers et institutionnels. En mars 2022, le Fonds détenait 5,7 milliards de dollars d'actifs et avait enregistré un rendement depuis le début de l'année de -8,7 %, contre un rendement de -9,25 % pour son indice de référence Russell 3000 Growth. Le fonds a un bêta de 0,68, son ratio de Sharpe est de -0,44 et son écart type est de 14,07, ce qui indique un niveau de risque supérieur à la moyenne. De par son style de gestion active, il affiche un ratio de frais de 1,11%.
Croissance conservatrice
Contrairement à une croissance agressive,croissance conservatriceest une stratégie d'investissem*nt alternative qui vise à faire fructifier le capital investi sur le long terme. Ces fonds ciblent généralement les investisseurs à long terme qui accordent une grande importance à la préservation de leur patrimoine, mais qui souhaitent également profiter de certaines des opportunités de forte croissance du marché.
Les fonds de croissance conservateurs allouent généralement un pourcentage élevé du fonds aux titres à revenu fixe tout en investissant le reste de l'allocation danscroissanceou des valeurs de croissance agressives.
